Yenişehir'in yaklaşık 15 km. güney doğusunda yer alan ve aynı isimli köyün hemen bitişiğinde yer almaktadır. Yarhisar şelalesi oldukça düz bir alanda iki tepenin arasından düşer. Bir göl oluşturuyor ve gölün önü oldukça geniş ve güzel bir piknik alanıdır. 100 metre ilerisinde 700 yıllık bir hamam bulunmaktadır.
Osmanlı İmparatorluğunun kurucusu Osman Bey’ in çocukluğunda Yarhisar köyünde bir müddet yaşadığı ve Orhan Bey'in karısı Nilüfer Hatunun da Yarhisarlı olduğu söylenmekte. Köyün camisi de Orhan Bey tarafından yaptırılmış.